Как инвестировать в биткоин и другие криптовалюты

Как инвестировать в криптовалюты, за какими монетами, кроме биткоина, стоит следить, в чем преимущества и недостатки горячих и холодных кошельков, на какие биржи обратить внимание.
Содержание

    В этом гайде мы рассмотрим основные темы работы с криптовалютой — зачем она вообще нужна, какие валюты бывают, как можно добыть и купить криптовалюту, где ее хранить, какой стратегии инвестирования придерживаться и какие риски придется на себя принять.

    Зачем нужны криптовалюты

    Криптовалюта — это цифровая валюта, работающая с помощью технологии распределенного реестра, чаще всего блокчейн. Для того чтобы какие-то данные попали в этот реестр, они должны быть проверены на подлинность. Этим занимаются майнеры — они проверяют транзакцию и записывают ее в блок, после чего она остается там навсегда.

    Отличительной особенностью криптовалюты является то, что она децентрализована и существуют благодаря p2p сети. Хотя многие люди считают, что цифровая сущность криптовалют тоже является отличительной особенностью, это не так — каждый раз, когда вы платите за товары и услуги с помощью своей кредитной или дебитной карты или посылаете деньги другу через электронные кошельки, вы используете цифровую форму рубля или другой валюты.

    Запрос общества на децентрализацию валют стал очевиден после резкого роста ликвидности, вызванного массовой печатью денег мировыми центробанками после кризиса 2008 года, за которым последовала Великая рецессия. Пандемия коронавируса принесла еще большее увеличение денежной массы и вернула криптовалюты в центр мирового внимания.  

    В то время как официальная инфляция в развитых странах (а теперь и у нас) остается низкой, резкое увеличение монетарной массы проявляет себя в росте цен на жилье, образование и здравоохранение, которые съедают львиную долю бюджета обычных людей.

    В теории криптовалюты должны избавить своих пользователей от вмешательства центробанков и дать им доступ к быстрому и надежному платежному средству, которое будет независимым от государственного вмешательства. Как обычно, в теории это звучит проще, чем на практике.

    В настоящий момент рынок криптовалют весьма фрагментирован (существует около 3850 криптовалют). К тому же он остается очень волатильным. Криптовалюты пока еще не стали частью повседневной жизни для большинства граждан и используются в основном в спекулятивных целях.

    Основные криптовалюты

    Популярность криптовалюты определяется ее рыночной капитализацией. Чем больше денег вложено в определенную криптовалюту, тем больше у нее шансов вырасти в цене и увеличить свой охват.

    Bitcoin

    Первая криптовалюта, которая дала жизнь всему криптомиру. Биткоин является самой популярной криптовалютой в мире. Его рыночная капитализация составляет более 60% от общей капитализации всего рынка криптовалют. Долю капитализации биткоина в общей капитализации рынка принято называть «доминированием биткоина».

    В начале 2009 года человек или группа лиц под псевдонимом Сатоши Накамото создал первые 50 биткоинов. Первая передача биткоинов от человека к человеку случилась чуть позже, а в 2010 году произошла знаменитая покупка пиццы с помощью биткоинов — программист Ласло Ханеч потратил 10 000 биткоинов (почти $170 млн по сегодняшнему курсу биткоина) на заказ двух пицц.

    Общее число биткоинов, которое может быть когда-либо выпущено, составляет 21 млн. В настоящее время выпущено уже более 18,5 млн биткоинов. Сейчас биткоин широко используется для того, чтобы сделать ставку на будущее всего крипторынка. Из-за своей высокой ликвидности по сравнению с конкурирующими криптовалютами, биткоин подходит как для частных инвесторов, так и для крупных фондов. Биткоин часто критикуют за низкую скорость транзакций и значительные затраты электричества на его майнинг, но это не мешает ему оставаться криптовалютой номер один.

    Etherium

    Предложенная Виталиком Бутериным в 2013 году и реализованная в 2015 году, Etherium (эфириум) является блокчейн платформой со смарт-контрактами, позволяющими создавать децентрализованные приложения (DApps). Смарт-контракт — это специальный алгоритм для заключения контрактов в блокчейне, что дает возможность выполнять надежные и необратимые сделки без участия государственных служб. Монетой Etherium является Ether (эфир).

    DApps — это децентрализованные приложения, которые используют p2p сеть для своего функционирования. В настоящее время наиболее популярны DApps, основанные на блокчейнах Etherium, EOS и TRON.

    Одним из подвидов Dapps является DeFi — финансовые инструменты на основе децентрализованных приложений. В основном DeFi создаются с помощью блокчейна Etherium. Сейчас DeFi переживают свой расцвет, но стоит отметить, что их монеты могут как дорожать на тысячи процентов, так и падать до нуля за очень короткий промежуток времени.

    Рассмотрим самые популярные DeFi на текущий момент.

    • MakerDAO. Платформа, позволяющая выдавать кредиты в стейблкойнах (криптовалют с фиксированным курсом, обычно привязанных к какому-либо активу) DAI, привязанных к доллару.
    • Aave. Так же как и в случае с MakerDao, основное предназначение Aave — работа с криптовалютными кредитами.
    • Curve. Криптовалютный обменник с хорошей ликвидностью, позволяющий осуществлять обмен стейблкойнов на Defi-токены.

    XRP (Ripple)

    Криптовалюта, используемая системой валовых расчетов в реальном времени Ripple. Основная цель Ripple — добиться широкого использования системы со стороны банков и платежных систем.

    Tether

    Стейблкойн, привязанный к доллару США. Тетер утверждает, что каждая монета обеспечена реальным долларом. Тетер становился объектом многочисленных обвинений и расследований, но они не сильно повлияли на популярность монеты, сочетающей в себе стабильность американского доллара и возможности криптовалют.

    Bitcoin Cash

    В 2017 году, Bitcoin Cash отделился от биткоина в результате так называемого хардфорка (существенного изменения алгоритмов и кода криптовалюты) для того, чтобы сделать блокчейн более масштабируемым.

    Litecoin

    Созданная в 2011 году «легкая версия биткоина» все еще остается достаточно популярной. Основное отличие — увеличенная скорость подтверждения транзакций.

    Polkadot

    Платформа, ставящая своей задачей объединение разны[ сетей блокчейнов.

    Cardano

    Еще одна платформа, предназначенная для создания децентрализованных приложений на основе смарт-контрактов.

    Dash

    Валюта, появившаяся в результате сбоя во время форка биткоина и ориентированная на большую скорость транзакций и приватность.

    Zcash

    Приватная криптовалюта, разрабатываемая компанией Electric Coin Company. Одно из основных преимуществ — низкие комиссии за транзакцию (0,0001 Zcash).

    Monero

    Криптовалюта, далеко продвинувшаяся в обеспечении анонимности. Из-за этого Monero была подвергнута делистингу с ряда бирж под давлением регуляторов.

    Binance Coin

    Криптовалюта крупнейшей криптобиржи, которая может быть использована для оплаты услуг Binance, а также для других расчетов.

    За какими криптовалютами стоит следить

    Если вы не серьезный энтузиаст рынка криптовалют, то вам будет достаточно следить за тремя основными валютами: биткоин, эфир и xrp. Крипторынок остается высокоспекулятивным, и даже самая большая валюта по капитализации, биткоин, подвержен очень значительной волатильности — как вверх, так и вниз. Большинство криптовалют в конце концов полностью лишатся какой-либо стоимости. Именно поэтому непрофессионалу лучше остановить свой выбор на основных монетах, по крайней мере, во время первоначального знакомства с крипторынком.

    Как получить криптовалюту

    Существуют два способа стать обладателем криптовалюты — ее можно добыть с помощью майнинга или купить. Рассмотрим оба варианта.

    Майнинг криптовалют

    Майнинг криптовалют — это процесс добычи блоков для блокчейна и получения за это вознаграждения. Для того чтобы добыть блок, компьютеры решают сложные математические задачи. В начале криптовалютной эры с этими задачами могли справиться обычные домашние компьютеры. Теперь этот процесс включает использование специализированных устройств и майнинговых пулов — групп майнеров, которые объединяются для достижения желаемого результата.

    Для того чтобы стать участником майнингового пула, необходимо приобрести специализированное оборудование. Помимо этого, нужно иметь доступ к дешевому электричеству, так как именно оно будет вашими главными переменными издержками. Из-за этого, основные позиции в майнинге занимают китайские компании, у которых есть доступ к дешевому электричеству и дешевому оборудованию.

    Так же как и в случае прямой покупки криптовалюты, майнинг является ставкой на какую-либо конкретную монету. Если цена монеты упадет, награда майнера может оказаться меньше его затрат. К тому же технический прогресс идет быстро, и оборудование для майнинга быстро устаревает.

    Вот несколько основных майнинговых пулов:

    Что такое облачный майнинг

    Облачный майнинг — процесс добычи криптовалют с помощью облачных сервисов, которые владеют собственными вычислительными центрами. Вы платите сервису за предоставляемые мощности и добываете криптовалюту. Основной плюс этой схемы — вам не нужно покупать и настраивать оборудование. Минусы включают меньшую доходность и широкую распространенность мошеннических схем, построенных по принципу финансовой пирамиды. Пример крупного сервиса облачного майнинга — Genesis Mining.

    Что такое халвинг криптовалюты

    Халвинг — это процесс уменьшения скорости добычи криптовалюты. Халвинг нужен для того, чтобы ограничить скорость создания криптовалюты и тем самым ограничить ее предложение. Например, скорость создания биткоина уменьшается каждые 210 000 блоков. Последний халвинг биткоина был проведен в мае 2020 года. Халвинг может способствовать росту цены криптовалюты — если предложение криптовалюты ограничивается, а спрос продолжает оставаться стабильным, то цены идут вверх.

    Криптобиржи

    Существует три основных типа криптобирж — централизованные, децентрализованные и гибридные.

    • Централизованные биржи похожи на обычные фондовые биржи. Они играют роль посредника, сводя покупателей и продавцов. Некоторые централизованные биржи предоставляют только пары крипто/крипто, в то время как другие также предоставляют пары фиат/крипто.
    • В децентрализованных биржах нет посредника. Покупатели и продавцы находят друг друга сами и самостоятельно проводят сделки. В общем, децентрализованная биржа — это инфраструктура для сделок peer-to-peer.
    • Гибридные биржи пытаются соединить сильные стороны обоих подходов.

    Есть один очень важный момент, касающийся криптобирж — их сотни! Это существенно отличает крипторынок от традиционного финансового рынка, в котором есть несколько основных бирж и ряд региональных.

    То, что бирж много, привносит дополнительные риски — как ликвидность, так и цена монет могут быть разными у различных бирж. Эта проблема особенно заметна у децентрализованных бирж.

    Новичками стоит сосредоточится на наиболее популярных биржах:

    OTC

    Есть еще один способ купить криптовалюту для тех, кто по каким-либо причинам не хочет прибегать к услугам бирж. Это так называемые OTC (over-the-counter), площадки для внебиржевых сделок. Во многих случаях, для доступа к этим площадкам не требуется подтверждения личности, что позволяет достичь максимальной приватности. Разумеется, у этого подхода достаточно много минусов:

    • вы будете покупать криптовалюты по более высокой цене, чем на биржах;
    • риск мошенничества существенно возрастает;
    • вы будете ограничены как в размере своей покупки, так и в выборе криптовалюты — OTC обычно представляют только основные монеты;
    • Роскомнадзор активно блокирует подобные обменники.

    Как хранить криптовалюту

    Криптокошелек — это приложение, сайт или устройство, которое служит для хранения криптовалюты и записывает ключи, которые позволяют вам совершать сделки с вашими монетами. Существуют два типа криптокошельков.

    Холодный криптокошелек

    Холодный кошелек позволяет хранить криптовалюту офлайн на физическом устройстве, которое напоминает флешку. Также вы можете записать свои ключи на клочке бумаги.

    ✅ Хранение криптовалюты с помощью холодного кошелька уменьшает риски кражи.

    ❌ Основными минусами подобного способа являются необходимость заплатить за криптокошелек и меньшее удобство операций с криптовалютами.

    Самые популярные холодные криптокошельки:

    • Trezor. Самым популярным (из-за стоимости) является Trezor One;
    • Ledger. Ledger Nano S — основной конкурент Trezor One.

    Важный момент: стоит избегать покупок криптокошельков на сайтах типа Авито или Ebay. Обращайтесь к официальным реселлерам или заказывайте кошельки из-за границы (но не с рук) для безопасности ваших вложений.

    Горячий криптокошелек

    Горячие кошельки — это приложения или сайты, которые хранят ваши ключи онлайн.

    ✅ Основным преимуществом горячих кошельков является удобство их использования.

    ❌ Основная проблема — повышенный риск кражи ваших средств, что особенно актуально тогда, когда вы инвестировали значительную сумму в криптовалюту.

    Самые популярные горячие криптокошельки:

    • GreenAddress. Кросс-платформенный кошелек, который может быть использован на обычном компьютере, а также на смартфонах под управлением Android и iOS;
    • Mycellium. Простой в использовании и очень популярный кошелек.

    Что такое стекинг криптовалюты

    Стекинг — хранение криптовалюты в криптовалютном кошельке для поддержки блокчейн-операций. Стекинг является альтернативным способом поддержания работоспособности блокчейна. Благодаря стекингу существуют криптовалюты с дивидендами — покупатель криптовалюты получает вознаграждение за то, что хранит криптовалюту в своем кошельке и помогает работать всей сети. Ознакомится с подобными криптовалютами можно на stakingrewards.com.

    Как заработать на криптовалютах

    Существуют два основных способа заработать на криптовалютах — спекуляции и инвестирование. Рассмотрим оба способа.

    Спекуляции

    Спекуляция — краткосрочная ставка на рост какой-либо монеты.

    В случае с устоявшимися криптовалютами, признанными лидерами рынка, такими как биткоин или эфир, эта ставка может быть сделана на основе новостного фона или технического графика криптовалюты.

    Для менее известных и менее ликвидных криптовалют спекулятивная ставка делается в расчете на то, что криптовалюта получит более широкое распространение и резко вырастет в цене — график или новости в этом случае не смогут помочь.

    Стоит отметить, что судьба большинства криптовалют — полное забвение. Чем меньше рыночная капитализация криптовалюты, в которую вы решили инвестировать, тем больше вероятность того, что вы распрощаетесь со своими деньгами. Есть и обратная сторона этого риска — в случае удачи ваша прибыль может исчисляться сотнями, а то и тысячами процентов.

    Инвестиции

    В случае инвестиционного подхода потенциальный инвестор рассматривает криптовалюты как часть своего инвестиционного портфеля, включающего другие классы активов, такие как акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы и так далее.

    Суть подхода инвестора — приобрести нужное количество криптовалюты и спокойно следить за тем, как индустрия продолжает развиваться, не обращая внимания на невероятно высокую волатильность криптовалют. Для подобного подхода подходят лишь крупнейшие криптовалюты, такие как биткоин или эфир.

    Из-за высокой волатильности (и, соответственно, значительного шанса потерять деньги), криптовалюты должны составлять умеренную часть портфеля инвестора — доля в 10% от общего объема активов частного инвестора уже может считаться крайне агрессивной, а фонды обычно ограничиваются 1-2%.

    Какие основные риски при работе с криптовалютами

    Существуют два основных риска при работе с криптовалютами.

    Риск потери своей валюты в результате хакерской атаки или иных видов мошенничества. Недавнее исследование показало, что хакеры уже успели украсть более $13,6 млрд во время 330 атак на блокчейн. В основном атаковали DApps, работающих на EOS. Cледующей мишенью по количеству атак были биржи. Таким образом, вы должны понимать, что рискуете потерять деньги даже в том случае, если пользуетесь довольно крупной биржей.

    Риск увеличения государственного давления. На заре эры криптовалют государства не мешали развиваться новым платежным средствам. Сейчас рынок значительно вырос и уже привлек внимание регуляторов. Криптовалюты представляют угрозу для фиатных денег, эмитируемых государствами, и борьба против криптовалют уже началась. Первые жертвы этого процесса уже были — Павел Дуров не смог запустить TON и криптовалюту Gram из-за претензий со стороны американской комиссии по ценным бумагам и биржам, а Facebook отказалась от амбициозных планов по развитию криптовалюты Libra под давлением регуляторов многих государств.

    Как узнать, когда криптовалюта готова вырасти

    Большинство криптовалют не обеспечены ничем, так что спрос на них зависит исключительно от уверенности инвесторов в их будущем успехе. Именно это объясняет то, что криптовалюты могут как очень сильно расти, так и буквально коллапсировать за считаные часы.

    Поскольку динамика курсов криптовалют сильно зависит от спроса и предложения, именно за ними и следует следить, если собираетесь заработать на этом рынке.

    • Графики. Технический анализ в чистом виде активно используется криптовалютными трейдерами. Начинающим будет полезно ознакомится с основами технического анализа и обратить особое внимание на объем торгов. Если объем сделок с криптовалютой растет, это говорит о растущем интересе к ней. Растущий объем может быть предвестником последующего роста курса криптовалюты.
    • Поисковые запросы. Чем больше людей интересуются какой-либо криптовалютой, тем больше вероятность того, что они ее купят, толкая цену вверх.
    • Новости об инвестициях крупных игроков. Хороший пример — недавнее решение платежной системы Square купить биткоинов на $50 млн, положившей начало текущему ралли биткоина.

    Люди, разбирающиеся в технической составляющей криптовалютных технологий, могут попробовать инвестировать в наиболее интересные, с их точки зрения, проекты, но без роста популярности никакая идея не взлетит. Криптовалютный трейдер обязан следить за интересом к криптовалюте как прямым (с помощью графиков цены и объема), так и косвенным (поисковыми запросами и новостями).

    Как заработать на падении криптовалюты

    Для большинства обычных финансовых инструментов широко распространено использование так называемых коротких продаж — шортов. В этом случае вы берете инструмент взаймы у брокера и продаете его, а потом выкупаете обратно. Если цена инструмента снизилась, то вы получаете прибыль.

    С криптовалютами такой трюк не пройдет, но есть обходной вариант — использование фонда Grayscale Bitcoin Trust (тикер GBTC на американском рынке OTC (over-the-counter). Главная проблема — GBTC часто торгуется с очень существенной премией к сумме биткоинов, которыми он владеет, так что его цена далеко не всегда повторяет движения биткоина. Это происходит потому, что многие инвесторы боятся работать с криптовалютой напрямую, поэтому спрос на GBTC может расти даже в тот момент, когда цена биткоина падает. Бывают и обратные случаи — биткоин не испытывает сильного падения, а GBTC находится под сильным давлением.

    Как платить налоги с криптовалюты

    Криптовалюты — молодая индустрия, и, как обычно бывает в таких случаях, законодательство отстает от требований практического инвестирования. Новый закон «О цифровых финансовых активах» уже был подписан Президентом России Владимиром Путиным, но он вступит в силу с 1 января 2021 года.

    Несмотря на то что закон, регулирующий криптосферу, уже был принят, в законодательстве останется много не до конца урегулированных моментов. Тем не менее налогообложение операций с криптовалютой понятно — они будут облагаться налогами в общем порядке. Разница между доходами от продажи криптовалюты и расходами на ее приобретение считается прибылью, которая облагается по ставке НДФЛ 13% (15% для доходов, превышающих 5 млн начиная со следующего года).

    Так как подавляющее большинство операций с криптовалютой и ее производными производится не через отечественных брокеров, то обязанности по учету доходов и уплате налога возлагаются на самих участников торгов. В этом случае, доходы от операций с криптовалютой следует включить в годовую декларацию и уплатить полагающийся налог.

    Стоит отметить, что новый закон разрешает покупать и продавать криптовалюту, а также совершать с ней иные сделки, но запрещает использовать ее на территории России в качестве платежного средства.

    Так как законодательство в криптосфере еще очень молодое, желающим оставаться в легальном поле придется внимательно следить за всеми изменениями и уточнениями в ближайшие годы.

    Полезные ссылки

    1. Coinmarketcap.com — данные о цене, рыночной капитализации, объеме торговой и эмиссии все криптовалют в одном месте.

    2. Dappradar.com — информация по существующим DApps, включая DeFi.

    3. Forklog.com — новости и аналитика по криптовалютам на русском языке.

    4. Coindesk.com — крупнейший англоязычный сайт по криптовалютной тематике. 

    5. Coinmarketcal — календарь криптовалютных событий.

    6. Whattomine — калькулятор для майнеров.

    7. CoinTracking — софт для управления портфелем криптовалют.

    8. TradingView — удобный сайт, где можно посмотреть как графики криптовалют, так и торговые идеи от разных трейдеров.

    9. blockchain.com — самый популярный в мире способ покупки, хранения и использования криптовалюты.